Orderbuch fuer die Empfehlung? Nein -- es ist reaktiv, nicht praediktiv

User-Frage. Neu gerechnet auf 196.720 Buch-Schnappschuessen / 17,4 Tagen mit dem
MT5-Kurs in derselben Zeile (64 % bei lebendem Broker verwertbar). Merkmale
imb1/imb5/imb20, Horizonte 60 s und 300 s, Quintile je Haelfte, nicht
ueberlappende Fenster, 95-%-Bootstrap.

Ergebnis: alle 12 Zellen haben ein Intervall, das die Null enthaelt.

DER AUFSCHLUSSREICHE TEIL IST DIE RUECKWAERTS-KONTROLLE. Neben der kuenftigen
wird auch die VERGANGENE MT5-Bewegung je Quintil berichtet -- in 10 von 12
Zellen ist die RUECKWAERTS-Spanne groesser:

  imb1  · 60 s   vorwaerts -0,05 / +0,08 bp   rueckwaerts +0,72 / +0,50
  imb1  · 300 s  vorwaerts +0,06 / -0,91      rueckwaerts +1,31 / +1,73
  imb5  · 60 s   vorwaerts -0,09 / +0,10      rueckwaerts +0,53 / +0,78
  imb20 · 60 s   vorwaerts +0,05 / +0,06      rueckwaerts +0,63 / +0,65

Das Buch spiegelt die Bewegung, die auf Pepperstone schon passiert ist. Die zwei
Ausnahmen (imb5/imb20 300 s H1) reproduzieren in H2 nicht.

Das passt exakt zum Lead-Lag-Befund vom selben Tag: Pepperstone fuehrt HL um
~6 s. Ein Orderbuch, dessen Boerse hinterherlaeuft, kann den Broker nicht
vorhersagen -- der Befund ist damit mechanistisch erklaert, nicht nur gemessen.

Oekonomisch entscheidet es ohnehin: die groesste Vorwaerts-Spanne ueber alle
Zellen ist +1,63 bp, der Pepperstone-Spread ~2,7 bp.

URTEIL: nicht nutzbar. Bestaetigt unabhaengig die Entmachtung des Verdict-Moduls
"Orderbuch" am 06.08. -- damals aus der Verdict-Telemetrie, jetzt aus den
Rohdaten der Quelle selbst.

Grenzen: nach der Entkopplung bleiben bei 300 s nur 1.252/1.254 Faelle;
gemessen wurde die Imbalance, nicht die Waende (deren Preis-Zuordnung braeuchte
die Basis-Korrektur und waere zirkulaer); 17,4 Tage = ein Regime.

Nichts am Live-System geaendert.

Co-Authored-By: Claude Opus 5 <noreply@anthropic.com>

CLAUDE.md

@@ -5882,6 +5882,47 @@ immer nahe 1 und sagen nichts über Vorlauf.
 unsichtbar. Praktisch aber irrelevant — bei 1-s-Poll, WireGuard und Market-Order
 ist er nicht ausbeutbar, und die Asymmetrie bei ±1 zeigt die Richtung bereits.
 
+### ⚠⚠ ORDERBUCH FÜR DIE EMPFEHLUNG? NEIN — ES IST REAKTIV, NICHT PRÄDIKTIV (`analyze_orderbook_pred.py`, 2026-08-17)
+
+User-Frage. Neu gerechnet auf **196.720 Buch-Schnappschüssen / 17,4 Tagen** mit
+dem MT5-Kurs in derselben Zeile (64 % davon bei lebendem Broker verwertbar).
+Merkmale `imb1`/`imb5`/`imb20`, Horizonte 60 s und 300 s, Quintile **je Hälfte**,
+**nicht überlappende** Fenster, 95-%-Bootstrap.
+
+**Ergebnis: alle 12 Zellen haben ein Intervall, das die Null enthält.** Keine
+Vorhersagekraft belegt.
+
+⚠⚠ **DER AUFSCHLUSSREICHE TEIL IST DIE RÜCKWÄRTS-KONTROLLE.** Berichtet wird
+neben der künftigen auch die **vergangene** MT5-Bewegung je Quintil — in **10 von
+12 Zellen ist die RÜCKWÄRTS-Spanne grösser als die vorwärts:**
+| Merkmal · Horizont | vorwärts | **rückwärts** |
+|---|---|---|
+| imb1 · 60 s (H1/H2) | −0,05 / +0,08 bp | **+0,72 / +0,50** |
+| imb1 · 300 s (H1/H2) | +0,06 / −0,91 | **+1,31 / +1,73** |
+| imb5 · 60 s (H1/H2) | −0,09 / +0,10 | **+0,53 / +0,78** |
+| imb20 · 60 s (H1/H2) | +0,05 / +0,06 | **+0,63 / +0,65** |
+**Das Buch spiegelt die Bewegung, die auf Pepperstone SCHON PASSIERT ist** — es
+ist reaktiv. Die beiden Ausnahmen (imb5/imb20 · 300 s · H1) reproduzieren in H2
+nicht (dort +0,44 gegen rückwärts +1,83).
+✅ **Damit passt es exakt zum Lead-Lag-Befund vom selben Tag:** Pepperstone führt
+HL um ~6 s (r(k=−1)=+0,455 gegen r(k=+1)=+0,020). Ein Orderbuch, dessen Börse
+hinterherläuft, kann den Broker nicht vorhersagen — der Befund ist damit nicht
+nur gemessen, sondern **mechanistisch erklärt**.
+
+⚠ **Und die ökonomische Hürde entscheidet ohnehin:** die grösste
+Vorwärts-Spanne über alle Zellen ist **+1,63 bp**, der Pepperstone-Spread liegt
+bei **~2,7 bp**. Selbst die beste Zelle — statistisch nicht von null zu trennen
+und in der anderen Hälfte nicht reproduziert — läge **unter** den Kosten.
+
+✅ **URTEIL: Das Orderbuch taugt nicht für die Empfehlung.** Das bestätigt
+unabhängig die Entmachtung des Verdict-Moduls „Orderbuch" am 06.08. (Gewicht
+0,5 → 0, über 2.688 Episoden beidhälftig negativ) — damals aus der
+Verdict-Telemetrie, jetzt aus den Rohdaten der Quelle selbst.
+⚠ **Grenzen, ehrlich:** nach der Entkopplung bleiben bei 300 s nur 1.252/1.254
+Fälle, die Intervalle sind entsprechend breit; gemessen wurde die **Imbalance**,
+nicht die Wände (deren Preis-Zuordnung bräuchte die Basis-Korrektur und wäre
+damit zirkulär); und 17,4 Tage sind EIN Regime.
+
 ### ✅ S/R-AUTO-CLOSE WIEDER AN (User-Entscheidung 2026-08-11)
 
 Frage war: „sollten wir Trades bei einem S/R-Bounce automatisch schliessen?"