Folge der S/R-Widerlegung: der Hebel zeigt auf die GROESSE. Pfad-Simulation ueber
1.278 geschlossene Trades (08.05.-13.08.), pnl/lots als groessenunabhaengiges
Ergebnis, Lots aus der simulierten Equity abgeleitet.
Zwei dokumentierte Zahlen stimmten nicht mehr und wurden aus den Daten neu
geschaetzt: EUR je $ und Lot = 86,90 (notiert 87,6), Margin je Lot ~405 EUR
(notiert 670).
DER IST-PFAD IST DIE BOTSCHAFT:
Start 1.115,70 · Hoch 2.724,16 (05.08.) · Tief 261,36 (30.07.) · Ende 1.279,04
Max-Drawdown 82,8 % · schlechtester Einzeltrade -381,16 EUR
42 von 71 Tagen negativ; getragen von wenigen Tagen (04.08. +1.297).
Das Konto hat zweimal den Grossteil seines Werts verloren. Fuer unbeaufsichtigten
Betrieb ist das die entscheidende Zahl, nicht der Endstand.
VARIANTEN (Ende / MaxDD / schlechtester Trade):
IST 1.279 / 82,8 % / -381
Lot-Deckel 1,5 1.362 / 82,8 % / -345 -> bringt fast nichts
Risiko 1,5 %/Trade 680 / 54,4 % / -77
Risiko 0,5 %/Trade 960 / 22,2 % / -27
IST + Breaker 8 %/Tag 2.018 / 59,2 % / -381 -> verbessert BEIDES
ABER: ein Tag traegt 70 % des Breaker-Vorteils (07.08. +556,82 von +800,19), und
an drei Tagen kostet er (-106,85 / -96,00 / -50,77). Ohne den 07.08. bleiben
+243 EUR ueber 10 Tage. Das ist kein Makel der Messung, sondern das Wesen einer
Versicherung -- ihr Wert sitzt im Tail. Die +739 sind eine Realisierung, keine
Erwartung.
GRENZEN: die Sim sperrt nach dem Ausloesen ALLE Trades des Tages; live sperrt der
Breaker nur die autonomen. Bei einem zu 94 % manuell gehandelten Konto misst sie
damit eher eine Disziplin-Regel -- fuer das Ziel Autotrading ist sie dagegen das
richtige Modell. Confounder bei Risiko-Sizing: laeuft auf 1.118 von 1.278 Trades
(nur die mit sl_at_entry).
Nichts am Live-System geaendert.
Co-Authored-By: Claude Opus 5 <noreply@anthropic.com>
