Anlass: analyze_manual_close.py fand +1.229 EUR auf der Verlustseite, mit dem
explizit benannten Confounder, dass simulate() 2,0xATR_M5 ansetzt waehrend live
ATR_M15 gilt. backtest_sl_width.py trennt beides: gegatete Live-Population
(1.224 Entries, Reversal aus, k=0,3), kanonischer Exit, variiert wird
ausschliesslich die SL-Breite.
ATR_M15 / ATR_M5 = 1,80 im Median -> der Live-SL ist rund 3,6xATR_M5 breit,
nicht 2,0. Genau daraus entstanden die 1.229 EUR. Confounder bestaetigt.
SL-Basis H1 OR/SR H2 OR/SR Worst H1/H2
2,0xATR_M5 -0,092 / -44 -0,024 / -18 -2,33 / -2,29
2,0xATR_M15 LIVE -0,145 / -69 +0,064 / +48 -4,77 / -5,64
1,5xATR_M5 -0,081 / -38 -0,038 / -28 -1,83 / -1,85
2,5xATR_M5 -0,121 / -58 -0,013 / -10 -2,83 / -2,79
3,0xATR_M5 -0,130 / -62 +0,018 / +13 -3,33 / -3,29
KEINE engere Variante schlaegt den Live-SL in BEIDEN Haelften - H2 bevorzugt den
weiten Stop klar. Die vorab fixierte Regel ist nicht erfuellt: keine Aenderung.
Das reproduziert backtest_sl_tf_mismatch.py (23.07., dort auf Squeeze-Entries mit
eigenem Exit-Nachbau) jetzt auf der gegateten Population mit kanonischem Exit -
der alte Schluss war korrekt.
Der echte Unterschied ist das TAIL-RISIKO und damit eine SIZING-Frage:
Worst-Case -5,64xATR (live) gegen -1,85xATR (bei 1,5xATR_M5), Faktor 3. Bei
ATR 0,30 sind das ~1,7 $; unter 95 %-Margin auf ~800 EUR Konto ist ein solcher
Trade ~19 % des Kontos. Der weite Stop kauft die H2-Performance mit genau diesem
Tail. Wer ihn begrenzen will, senkt margin_buffer_pct - nicht die SL-Breite,
die kostet gemessen H2.
Co-Authored-By: Claude Opus 5 <noreply@anthropic.com>
