Zweite der drei benannten offenen Messungen. Der Trail betrifft JEDEN Trade -
nach dem Walk-Forward-Befund vom selben Tag (Squeeze nur 4 von 8 Bloecken
positiv, obwohl "beidhaelftig positiv") war offen, ob LIVE.mult = 1,0 ueber die
Zeitachse haelt oder nur ueber zwei Haelften.
GEPAART gerechnet: alle Multiplikatoren auf DENSELBEN Einstiegen, verglichen
wird die Differenz je Trade. Der sequentielle Vergleich waere ungueltig - ein
anderer Exit laesst ANDERE Trades in den einen Slot, das ist ein Selektions-
und kein Exit-Effekt (die Falle vom 14.08. beim trail_start-Sweep).
ERGEBNIS ueber 8 Bloecke (~35 Tage je Block):
1,5 gegen 1,0 Vorzeichen - - + + - - - - nur 2 von 8 fuer 1,5
0,8 gegen 1,0 Vorzeichen - + + + + - + - 5 von 8 fuer 0,8
✅ Gegen den WEITEREN Trail ist 1,0 stabil bestaetigt: 6 von 8 Bloecken, und die
beiden Gegenbloecke liegen beieinander (3 und 4). Die Entscheidung vom 31.07.
haelt also nicht nur ueber zwei Haelften, sondern ueber die Zeitachse.
⚠ Gegen den ENGEREN Trail ist es unentschieden - 5:3 fuer 0,8, aber das
Vorzeichen kippt dreimal, und ALLE Deltas liegen zwischen -0,026 und +0,097 R.
Damit ist die dokumentierte Aussage "enger ist monoton besser"
(backtest_trailmult.py) als Blocksicht NICHT bestaetigt: sie beschreibt zwei
Regime, keine Stabilitaet. Eine Umstellung auf 0,8 waere nicht gedeckt.
⚠ Effektgroesse: typisch ±0,03 R je Trade. Der Trail ist damit keine
Stellschraube mit Hebel, sondern eine, die man richtig stehen lassen sollte.
Keine Aenderung.
Co-Authored-By: Claude Opus 5 <noreply@anthropic.com>
